为什么说去中心化交易所(DEX)可以塑造金融市场的未来?

huobi管理37小时前
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  传统的金融生态系统是建立在由各种利益相关者组成的中心化结构上的。美联储和中央银行等货币当局充当政策制定者,或者更确切地说是传统金融的顶峰。理想情况下,这些机构做出涉及货币供应和发展基础设施的货币政策决定,作为其控制经济的职责的一部分。

  虽然货币当局旨在作为中立的参与者运作,但他们偏爱代理政府或有影响力的个人。这是因为为这些机构工作的人员可能会受到损害或被胁迫做出某些决定。从本质上讲,整个国家经济的命运可能掌握在具有个人利益的少数人手中。更糟糕的是,一些专制政府利用其货币当局来压制那些似乎威胁到自己控制的活动。

  中心化架构的缺点

  当今金融生态系统的中心化架构得到了银行、投资公司和保险公司等机构以及其他第三方服务提供商的进一步补充。在加密货币领域,中心化交易所通过充当做市商来承担第三方的角色。这些平台为加密货币投资者和交易者提供抵消其买入或卖出头寸所需的流动性。

  在大多数情况下,中心化交易所试图给出公平透明的定价,尽管不能完全保证。他们的中心化性质使其占了上风,因为他们可以通过洗盘来操纵价格,或利用信息不对称来敲诈毫无戒心的客户。

  此外,事实证明,这些平台在市场活跃时期并不可靠。像Binance和Coinbase这样受欢迎的加密货币交易所在牛市期间不堪重负,以至于在某个时候停止了他们的交易系统。我们还看到了Robinhood等交易所因害怕监管机构而突然关闭加密货币业务的极端案例。

  最后,在中心化交易所注册很麻烦,因为它们遵循地方当局和金融行动特别工作组(FATF)等国际机构制定的严格的KYC/AML规则。这使美国等国家的许多潜在投资者望而却步,因为当地的金融监管机构优先考虑消费者保护。

  为什么DEX可以成为替代方案

  加密货币行业已经催生了去中心化的创新,目前大多数都建立在以太坊区块链上。这个快速增长的加密货币利基市场通过利用区块链技术和智能合约来创建去中心化市场,从而消除了中心化架构。一些即将推出的产品包括借贷、衍生工具和去中心化交易所(DEX)。

  DEX在加密货币社区中引起了人们的兴趣,特别是那些寻找替代方案以逃避CEX繁琐的入职流程的人。这些平台不依靠第三方来执行合同;相反,交易在区块链网络上进行验证和认证。

  就像CEX一样,DEX具有交易界面和匹配引擎,交易者可以用来进行操作。然而,DEX订单簿遵循自动做市商(AMM)模式,以确保流动性。直到最近,大多数DEX只能在单一环境中运作——不过随着Orion协议等直接访问DEX的涌现,这种说法现在正在改变。

  一体化DEX访问

  加密货币生态系统可能还很年轻,但并不缺乏创新。像Orion协议这样的DeFi项目弥补了长期以来对加密货币市场构成挑战的整合差距。该协议让用户可以访问多个DEX,让他们随时都能接触到最优惠的价格。此外,Orion用户可以快速启动交易,因为没有KYC要求。

  通过使用Orion协议,你只需要一个钱包即可购买加密货币资产,包括比特币、以太币、USDT稳定币和Chainlink等DeFi代币。只需点击几下即可完成,省去了在中心化交易所注册的繁琐过程,同时受中心化基础设施的支配。

  结论

  就目前而言,中心化和去中心化的加密货币生态系统携手并进。然而,随着越来越多的人意识到去中心化的价值,范式正逐渐向DEX转变。这些生态系统减轻了与第三方打交道的负担,并允许用户保持其隐私或匿名性。在未来,我们可能会在DeFi市场看到更多动作,该市场目前享有660亿美元的市值。

  然而,就诈骗者和假代币发行者问题而言,去中心化交易所的风险更大。由于DEX是完全不受监管的,因此此类交易平台更常被冒充合法DeFi项目的骗子利用。


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